水西门位于建邺区东，南唐李璟所筑，称龙光门。因内秦淮水在此出，故称水西门、下水门。明洪武十九年（1386）重建，称“三山门”。清代又沿用水西门之名。

历史上，水西门既是风景区，又是交通枢纽和木材集散地，明清时这里有著名的赏心亭、折柳亭、白鹭亭、二水亭、太白楼等。太平天国时期，这里是“买卖街”。又因水西门是天京西出要道，在此设有巡查衙、兵营和水营，还建有制造火箭、战船的船厂。

水西门内有瓮城三道，门垣四层，拱劵砖筑，其规模略逊于聚宝门（今中华门），城下建有水关一座，为内秦淮出城处。1958年，因修路已拆除。现为外秦淮河东侧的一处休闲广场。